ETF-Investitionen im Detail: Kosten, Renditen & versteckte Gebühren
ETF-Investitionen im Detail: Kosten, Renditen & versteckte Gebühren
Wer langfristig mit kleinen Sparraten Vermögen aufbauen möchte, muss Kostenfallen vermeiden. Dieser Artikel vergleicht Finanzberater, Versicherungsvermittler und Direktinvestments in ETFs anhand realer Zahlen. Im Fokus: monatlich 25 €, Zeiträume von 10–30 Jahren und die Auswirkungen versteckter Kosten.
1. Kostenaufstellung: Finanzberater vs. Versicherungsvermittler
| Kostenposten | Finanzberater | Versicherungsvermittler |
|---|---|---|
| Beratungs-/Abschlussgebühren | 1–2 % p.a. (vom Depotwert) | 5 % Abschlussgebühr (einmalig) |
| Verwaltungskosten | 0,20–0,30 % (ETF-TER) | 1,5 % p.a. (+ ETF-TER) |
| Transaktionskosten | 0 € (bei Sparplänen) | 0 € (in Versicherung integriert) |
| Steuern | 25 % Abgeltungssteuer | Versicherungssteuer (10–15 %) |
Beispielrechnung pro Jahr (25 €/Monat = 300 €/Jahr):
- Finanzberater: 2 % von 300 € = 6 € + ETF-Kosten (0,25 %) = 0,75 € → Gesamt: 6,75 €
- Versicherung: 5 % Abschlussgebühr (15 €) + 1,5 % von 300 € = 4,50 € → Gesamt: 19,50 € im 1. Jahr.
2. ETF-Anbieter-Vergleich (MSCI World)
| Anbieter | ETF-Name | TER | Transaktionskosten | Spread | Gesamtkosten p.a.* |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares | Core MSCI World | 0,20 % | 0 € (Sparplan) | 0,05 % | 0,25 % |
| Vanguard | FTSE All-World | 0,22 % | 0 € | 0,04 % | 0,26 % |
| Amundi | Prime MSCI World | 0,24 % | 0 € (Partnerbanken) | 0,06 % | 0,30 % |
| Xtrackers | MSCI World | 0,21 % | 0 € | 0,05 % | 0,26 % |
*Hinweis: Spread und TER sind laufende Kosten. Transaktionskosten gelten nur bei einigen Brokern (z. B. ING: 1,50 €/Trade, Trade Republic: 0 €).
3. Langfristige Renditeberechnung (6 % p.a. vor Kosten)
Formel:
Endkapital=R×(1+r)n−1r×(1−Gesamtkosten)
- R = Jährliche Sparsumme (300 €)
- r = Rendite (6 %)
- n = Jahre
Beispiel iShares (0,25 % Kosten) vs. Versicherung (1,5 % + 5 % Gebühr):
| Jahre | iShares (netto) | Versicherung (netto) | Differenz |
|---|---|---|---|
| 10 | 4.050 € | 3.200 € | -850 € |
| 20 | 11.200 € | 8.400 € | -2.800 € |
| 30 | 24.800 € | 16.900 € | -7.900 € |
Detailrechnung für 30 Jahre (iShares):
- Bruttorendite: 300×(1,06)30−10,06=25.199€
- Kosten: 0,25 % p.a. → 25.199×(1−0,0025)30=24.800€
Detailrechnung für 30 Jahre (Versicherung):
- Abschlussgebühr: 5 % von 300 € = 15 € (im 1. Jahr)
- Bruttorendite: (300−15)×(1,06)30−10,06=23.500€
- Kosten: 1,5 % p.a. → 23.500×(1−0,015)30=16.900€
4. Versteckte Kosten im Detail
- TER (Total Expense Ratio):
- Direkt vom Fondsvermögen abgezogen (z. B. 0,25 % = 2,50 € pro 1.000 €).
- Spread:
- Beim Kauf/Verkauf entstehen Kursverluste (z. B. 0,05 % bei iShares = 0,13 € pro 25 €-Order).
- Versicherungsmantel:
- Abschlussgebühr (5 %) reduziert das Startkapital.
- Laufende Kosten (1,5 % p.a.) fressen die Zinseszinsen.
5. Fazit: So maximieren Sie Ihre Rendite
- Direktinvestment über Broker: Kostet Sie nach 30 Jahren nur 0,25 % p.a. (iShares) – ideal für Selbstentscheider.
- Versicherungslösung: Verliert durch Gebühren bis zu 32 % der Rendite (siehe Tabelle).
- Finanzberater: Lohnt sich ab größeren Depots (z. B. 50.000 €+), um Steuern und Strategien zu optimieren.
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Berechnungsgrundlage: 6 % p.a. Rendite vor Kosten, monatliche Sparrate 25 €. Alle Angaben inkl. 25 % Abgeltungssteuer. Datenstand: 2024, Quelle: JustETF, Morningstar.
