📈 گزارش تازه بازارهای مالی: افت قیمت نفت به پایین‌ترین حد از اوت – بازیابی وال‌استریت و نزدیکی دکس آلمان به سقف تاریخی

افت چشمگیر قیمت نفت در آغاز هفته، نفسی تازه به بازارهای سهام دمید: قیمت هر بشکه نفت خام برنت شمال دریا در روز دوشنبه با ۵٫۸ درصد کاهش به ۹۲٫۵۷ دلار آمریکا رسید که پایین‌ترین سطح از اواخر اوت است. در وال‌استریت، همه شاخص‌های اصلی بیش از دو درصد رشد کردند و در صبح سه‌شنبه نیز انتظار می‌رفت شاخص دکس (Dax) در معاملات پیش از آغاز بازار، تنها کمی پایین‌تر از سقف تاریخی خود بازگشایی شود. علت اصلی این جهش، سیگنال‌های واشنگتن مبنی بر احتمال بسیار پایین حملات جدید به ایران در شرایط کنونی است.

این گزارش، به‌روزرسانی خبر قبلی ما با عنوان «ترامپ حملات جدید را بسیار بعید می‌داند – نفت برنت زیر ۹۵ دلار» مورخ ۹ نوامبر است.

نگاهی به آمار و ارقام کلیدی بازار

• نفت برنت (Brent): افت ۵٫۸ درصدی و رسیدن به ۹۲٫۵۷ دلار آمریکا برای هر بشکه (در پایان معاملات دوشنبه)؛ این در حالی است که در اوایل نوامبر قیمت نفت بالای ۱۱۲ دلار بود (به گزارش AP). هفته گذشته نیز برنت حدود ۱۶ درصد از ارزش خود را از دست داد که طبق گزارش ABC News، شدیدترین افت هفتگی از زمان آغاز همه‌گیری کرونا محسوب می‌شود.
• شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500): رشد ۲٫۳ درصدی و رسیدن به ۷٫۵۴۹٫۹۴ واحد – یعنی ۳٫۴ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی ثبت‌شده در اکتبر (AP).
• شاخص داو جونز (Dow Jones): افزایش ۱٫۱۰۴ واحدی یا ۲٫۲ درصدی و رسیدن به ۵۲٫۳۸۹٫۷۵ واحد (AP).
• شاخص ناسداک (Nasdaq Composite): رشد ۲٫۷ درصدی و رسیدن به ۲۵٫۲۵۳٫۱۴ واحد (AP).
• اوراق قرضه دولتی آمریکا: بازدهی اوراق ۱۰ ساله در سطح ۴٫۸۷ درصد قرار گرفت که به مراتب پایین‌تر از اوج ماه اکتبر (بالای ۵٫۳۰ درصد) است (AP).
• شاخص دکس آلمان (Dax): کارگزاری IG دو ساعت پیش از شروع به کار تالار گزترا (Xetra)، شاخص اصلی بورس آلمان را با ۰٫۹ درصد افزایش، در سطح ۲۶٫۵۰۹ واحد برآورد کرد؛ رکورد تاریخی دکس ۲۶٫۶۹۲ واحد است (dpa-AFX).
• استثنا در بازار (ان‌ویدیا – Nvidia): سهام این شرکت پس از اعلام بررسی‌ها و تحقیقات پیرامون سوابق جن سن هوآنگ (Jensen Huang)، مدیرعامل شرکت، ۴٫۳ درصد افت کرد (AP).
• رویداد مهم امروز: انتشار آمار قیمت‌های مصرف‌کننده (تورم) آمریکا برای ماه اکتبر در بعدازظهر؛ بر اساس پیش‌بینی ABC News، نرخ تورم ماهانه مثبت ۰٫۳ درصد و تورم هسته مثبت ۰٫۲ درصد تخمین زده می‌شود.

چه اظهارنظرهایی مطرح شد؟

• دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در گفتگو با شبکه CNN (به گزارش AP) اعلام کرد تا زمانی که آمریکا شاهد پیشرفت در مذاکرات باشد، ازسرگیری حملات به ایران «highly unlikely» (بسیار بعید) است.
• مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا، به گزارش AP، خواسته‌های ایران برای پایان جنگ را در مقاطعی «outrageous and ridiculous» (زننده و خنده‌دار) خواند؛ امری که نشان می‌دهد گفتگوها همچنان دشوار و پیچیده است.
• هیئت‌مدیره ان‌ویدیا (Nvidia) به گزارش AP تصریح کرد که «no reason to believe» (هیچ دلیلی برای باور این موضوع) وجود ندارد که امنیت ملی یا اسرار تجاری شرکت به خطر افتاده باشد.
• کایل رودا (Kyle Rodda)، تحلیل‌گر موسسه Capital.com، در گفتگو با ABC News اشاره کرد که رونق دوباره بازار اکنون «beyond merely an AI recovery» (چیزی فراتر از بازگشت صرف سهام هوش مصنوعی) است.

ریشه‌ها و زمینه این تحولات بازار چیست؟

در هفته گذشته بازارهای مالی افت شدیدی را تجربه کردند. پس از پیروزی دمکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، نگرانی‌ها از سخت‌گیرانه‌تر شدن قوانین هوش مصنوعی افزایش یافت و شاخص دکس (Dax) حتی در مقاطعی بیش از ۱٫۰۰۰ واحد از رکورد تاریخی خود فاصله گرفت. هم‌زمان، مناقشات مرتبط با ایران در اوایل نوامبر قیمت نفت را به بالای ۱۱۲ دلار رسانده بود. حالا با انتشار سیگنال‌های کاهش تنش، یکی از محرک‌های اصلی تورم فروکش کرده است. در کنار این موارد، عوامل سمت عرضه نیز مؤثر بوده‌اند: طبق نظرسنجی رویترز که ABC News بازنشر کرده، میزان تولید اوپک (OPEC) در ماه اکتبر روزانه ۱٫۳۸ میلیون بشکه افزایش یافته است. با این حال، حوادث پراکنده برای کشتی‌ها در نزدیکی تنگه هرمز همچنان ادامه دارد.

این تحولات چه تأثیری بر اقتصاد، بازارها و مصرف‌کنندگان در آلمان دارد؟

به زبان ساده، کاهش قیمت نفت در آلمان معمولاً با کمی تأخیر تأثیر خود را بر قیمت سوخت و گازوئیل گرمایشی نشان می‌دهد و می‌تواند فشارهای تورمی را کاهش دهد. طبق ارزیابی dpa-AFX، این روند ممکن است انتظارات برای سیاست‌های پولی کم‌انقباض‌تر را تقویت کند که این موضوع بیش از همه به نفع شرکت‌های فناوری وابسته به تامین مالی خواهد بود. اما آیا این مسئله مستقیماً روی نرخ بهره تأثیر می‌گذارد؟ هنوز مشخص نیست. نرخ تورم (Inflation) حوزه یورو در آخرین گزارش ۴٫۰ درصد اعلام شد و طبق گزارش ABC News، بازارها هنوز احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) در ماه دسامبر را بالا می‌دانند. تصمیم‌گیری نهایی تا حد زیادی به آمار تورم امروز آمریکا و روند آتی گفتگوهای ایران بستگی دارد. برای خریداران مسکن و متقاضیان تسهیلات، پیام علی تاج‌فیروز روشن است: نوسانات در بازار سهام و نرخ‌های بهره همچنان ادامه خواهد داشت.

مطالعه بیشتر: نرخ تورم منطقه یورو در اکتبر به ۴٫۰٪ رسید – احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (EZB) در دسامبر · وام مسکن در برلین ۲۰۲۶: نرخ بهره وام مسکن، هزینه‌های جانبی خرید و تسهیلات بانک توسعه KfW

این گزارش صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و به منزله مشاوره سرمایه‌گذاری، مالیاتی یا حقوقی نیست.

منابع

• Associated Press (via WSVN): رشد سهام آمریکا و جبران بیشتر افت‌های هفته گذشته با کاهش قیمت نفت – ۹ نوامبر ۲۰۲۶
• dpa-AFX (via ARIVA.DE): خبر فوری دکس: بازگشت به نزدیکی رکورد تاریخی – افت قیمت نفت، آمارهای تورم – ۱۰ نوامبر ۲۰۲۶
• ABC News (استرالیا): بازارهای زنده – ۱۰ نوامبر ۲۰۲۶