بانک مرکزی انگلیس نرخ بهره پایه را به ۴ درصد رساند: نخستین افزایش نرخ بهره از سال ۲۰۲۳
بانک مرکزی انگلیس در روز پنج‌شنبه ۵ نوامبر ۲۰۲۶ نرخ بهره پایه خود را با ۰٫۲۵ واحد درصد افزایش به ۴٫۰ درصد رساند. این نخستین افزایش نرخ بهره در بریتانیا از سال ۲۰۲۳ تاکنون است. بانک مرکزی با این اقدام به تورم ناشی از قیمت بالای انرژی واکنش نشان داده و احتمال اقدامات بعدی را رد نمی‌کند.
نگاهی گذرا به نکات اصلی
- نرخ بهره پایه: ۴٫۰ درصد در مقایسه با ۳٫۷۵ درصد قبلی. بانک مرکزی آخرین بار این نرخ را در دسامبر ۲۰۲۵ از ۴ درصد کاهش داده بود.
- آراء کمیته: نتیجه رأی‌گیری در کمیته سیاست پولی ۸ به ۱ بود. کاترین مان خواستار افزایش بیشتری معادل ۰٫۵ واحد درصد و رسیدن به ۴٫۲۵ درصد بود.
- تورم کنونی: ۳٫۵ درصد در ماه سپتامبر، در حالی که هدف بانک مرکزی روی ۲ درصد قرار دارد.
- پیش‌بینی تورم: حدود ۵ درصد تا اواسط سال ۲۰۲۷. بر اساس سناریوی پایه و به گزارش رویترز، میانگین تورم در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۷ معادل ۴٫۸ درصد خواهد بود؛ همچنین این بانک بازگشت تورم به هدف ۲ درصدی را تا سه ماهه سوم سال ۲۰۲۸ پیش‌بینی نمی‌کند.
- سناریوی ریسک: به گزارش رویترز، در صورت رسیدن قیمت نفت به حدود ۱۳۰ دلار برای هر بشکه، نرخ تورم در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۷ به ۶٫۲ درصد خواهد رسید.
- رشد اقتصادی: این بانک پیش‌بینی خود را طبق گزارش رویترز برای سال ۲۰۲۶ به ۱٫۶ درصد و برای سال ۲۰۲۷ به ۱٫۳ درصد افزایش داد.
- بازارهای مالی: پوند اندکی تقویت شد و بر اساس گزارش رویترز در آخرین معاملات به ۱٫۳۴۷۷ دلار و ۸۳٫۲۵ پنس در برابر هر یورو رسید. بازده اوراق قرضه دو ساله دولتی بریتانیا بسته به زمان معامله بین ۲ تا ۴ واحد پایه افزایش یافت و شاخص فوتسی ۱۰۰ (FTSE 100) حدود ۰٫۶ تا ۰٫۷ درصد مثبت بود.
دیدگاه‌ها و اظهارات مقامات
اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس، به نقل از رویترز گفت: «افزایش امروز نباید به عنوان نخستین قدم از یک سلسله طولانی و اجتناب‌ناپذیر از تغییرات نرخ بهره تلقی شود.» او افزود: «اما تا زمانی که بحران در خاورمیانه حل نشود، احتمالاً این آخرین قدم نیز نخواهد بود.» (هر دو نقل‌قول از زبان انگلیسی ترجمه شده‌اند)
دیوید ریس، اقتصاددان ارشد مؤسسه شرودرز (Schroders)، در اظهارنظری بازارمحور که توسط رویترز گردآوری شده، گفت: «بانک مرکزی انگلیس ناخواسته وارد چرخه‌ای جهانی از افزایش نرخ بهره شده است که توسط تورم وارداتی انرژی هدایت می‌شود.» او سقف این نرخ را ۴٫۲۵ درصد برآورد می‌کند.
مدیسون فالر، استراتژیست سرمایه‌گذاری در جی‌پی مورگان پرایوت بانک (J.P. Morgan Private Bank)، به نقل از رویترز اظهار داشت: «اقدام امروز همچنان ملایم‌تر به نظر می‌رسد و بیشتر با هدف حفظ اعتبار انجام گرفته تا اینکه آغازگر یک چرخه تهاجمی باشد.»
سورن ثیرو، اقتصاددان ارشد انجمن صنفی ICAEW، به نقل از مانی‌ویک (MoneyWeek) گفت: «تا زمانی که قیمت انرژی کاهش نیابد، ادامه افزایش نرخ بهره از یک ریسک به چشم‌اندازی واقعی تبدیل خواهد شد.»
زمینه و پیشینه رخداد
محرک اصلی این تصمیم، شوک قیمت انرژی ناشی از تنش‌ها میان ایالات متحده آمریکا و ایران است. در ۱۵ روز کاری بریتانیا منتهی به ۲۷ اکتبر، نفت برنت به طور میانگین ۱۰۸ دلار و گاز طبیعی بریتانیا ۲۱۶ پنس به ازای هر ترم قیمت خوردند که به گزارش آناتولی (Anadolu) نشان‌دهنده ۳۸ و ۸۱ درصد افزایش نسبت به گزارش پیش‌بینی ماه ژوئیه است. البته این موضوع تاکنون اثر محدودی روی سایر کالاها و دستمزدها داشته است.
دیدگاه اعضای کمیته درباره آینده سیاست‌های پولی متفاوت است: طبق گزارش رویترز، مگان گرین و هوو پیل، اقتصاددان ارشد، تداوم انقباض پولی را محتمل می‌دانند، در حالی که سواتی دینگرا و آلان تیلور مایلند ابتدا شواهد محکم‌تری از اثرات دور دوم تورم ببینند. بازارهای مالی برای سال ۲۰۲۷ سه مرحله افزایش دیگر به میزان هر بار ۰٫۲۵ واحد درصد را پیش‌بینی می‌کنند که بیشتر از انتظار اکثر اقتصاددانان است. خود بانک مرکزی تأکید می‌کند که سیاست پولی آن روی مسیر مشخصی قفل نشده است.
تأمین مالی برای خانواده‌های بریتانیایی در حال حاضر گران‌تر می‌شود: میانگین نرخ جدید وام مسکن طبق آمارهای مؤسسه مانی‌فاکتس (Moneyfacts) به ۵٫۸۹ درصد رسیده و قراردادهای ثابت دو ساله با نرخ ۵٫۹۷ درصد در مقایسه با ۴٫۹۴ درصد سال گذشته منعقد می‌شوند (مانی‌ویک (MoneyWeek)).
این تصمیم چه معنایی برای اقتصاد، بازارها و مصرف‌کنندگان در آلمان دارد؟
تحلیل زیر یک پیش‌بینی نیست. این تصمیم هیچ تغییر مستقیمی در نرخ‌های بهره آلمان ایجاد نمی‌کند، زیرا در اینجا بانک مرکزی اروپا (EZB) چارچوب پولی را تعیین می‌کند. با این حال، نشان می‌دهد شوک قیمت انرژی، بانک‌های مرکزی در اروپا را به سمتی مشابه هدایت می‌کند: نرخ تورم در منطقه یورو در ماه اکتبر به ۴٫۰ درصد رسید و بازارها افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (EZB) در ماه دسامبر را از پیش در محاسبات خود لحاظ کرده‌اند.
برای وام‌گیرندگان این پیامی است که نشان می‌دهد هزینه‌های تأمین مالی موقتاً به طور خودکار کاهش نخواهد یافت. اینکه نرخ بهره وام مسکن چقدر و چگونه تحت تأثیر قرار گیرد، بیش از هر چیز به بانک مرکزی اروپا (EZB) و بازده بازار اوراق قرضه بستگی دارد؛ جهت کسب اطلاعات بیشتر، مقاله مربوط به وام مسکن در سال 2026 را آماده کرده‌ایم. کسانی که به ارز پوند نیاز دارند، مانند مسافران یا افرادی که پرداختی به بریتانیا دارند، در حال حاضر روی نرخ حدود ۱٫۲۰ یورو به ازای هر پوند حساب می‌کنند؛ جزئیات بیشتر عوامل مؤثر بر این نرخ در مقاله نرخ تبادل یورو و پوند آمده است. برای صادرکنندگان آلمانی نیز بریتانیا بازاری باقی می‌ماند که خانواده‌های آن بر اساس پیش‌بینی بانک مرکزی باید کاهش درآمد واقعی نیروی کار را در سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ تحمل کنند.
این خبر صرفاً جهت اطلاع‌رسانی منتشر شده و به هیچ وجه مشاوره سرمایه‌گذاری، مالیاتی یا حقوقی محسوب نمی‌شود.
📅 مشاوره شخصی – رزرو آنلاین وقت مشاوره
وقتی بانک‌های مرکزی دوباره نرخ بهره را بالا می‌برند، بررسی وضعیت مالی و پس‌اندازتان ارزش وقت گذاشتن را دارد. رایگان و بدون تعهد – همراه با تأییدیه فوری و ثبت خودکار در تقویم.
📅 همین حالا وقت مشاوره آنلاین رزرو کنید
یا تماس مستقیم از طریق واتس‌اپ / تلفن: +49 176 70 200 705 · info@alitaj.de
منابع
درباره این موضوع سؤالی دارید؟
علی تاج‌فیروز به زبان فارسی، آلمانی و انگلیسی شخصاً به شما مشاوره می‌دهد – حضوری در برلین، تلفنی یا تصویری.
مقالات مرتبط
کاهش پیش‌بینی مرسدس بنز برای سال ۲۰۲۶؛ افت حاشیه سود به دلیل مشکلات چین
شرکت مرسدس بنز به‌طور غیرمنتظره‌ای اهداف سالانه خود برای سال ۲۰۲۶ را کاهش داد. حاشیه سود خودروهای سواری به ۲ تا ۳ درصد می‌رسد و دلیل آن افت بازار چین و هزینه‌های بالای سه ماهه چهارم است.
به‌روزرسانی بازار نفت: آرامکو دفتر مرکزی خود را در ظهران تخلیه کرد – بهای برنت از ۱۱۴ دلار گذشت
شرکت سعودی آرامکو در پی حملات حوثی‌ها دفتر مرکزی خود در ظهران را تخلیه کرد. بهای نفت برنت روز جمعه موقتاً از ۱۱۴ دلار فراتر رفت که بالاترین میزان از ماه مه تاکنون است.
استعفای نخست‌وزیر بلژیک بر سر بودجه؛ این بحران سیاسی چه تاثیری بر بازارهای اروپا دارد؟
بارت دی ویور، نخست‌وزیر بلژیک، پس از بن‌بست در مذاکرات بودجه استعفا داد. پادشاه بلژیک در حال رایزنی با احزاب ائتلافی است. نگاهی به این بحران و تاثیر آن بر بازارها از نگاه علی تاج‌فیروز.